Silicon Valley Bank Tech Companies और New Ventures को लोन देता हैं। बैंक का करीब 44% Business, Tech और Healthcare कंपनियों के साथ है। US Federal Reserve की ओर से interest rates में लगातार बढोतरी होने से Sectors पर भी बहुत बुरा असर पड़ा है और investors का भी इन Sectors से Attraction कम हुआ है। जिसका negative impact SVB बैंक के turnover पर भी पड़ा। जिन कंपनियों को बैंक ने Loan दिया था उन्होंने Loan वापस नहीं किया। बैंक ने पिछले कुछ वर्षों में billions of dollars worth के bond खरीदे। customer की Amount deposited का उपयोग सामान्य रूप से operated करने वाले bank के रूप में किया। ये Investment generally safe होते हैं, लेकिन उन investments की Value गिर गई क्योंकि आज की बढ़ी हुई Rate of interest पर जारी किए जाने पर comparable bond की Compare में उन्होंने low interest rates का भुगतान किया।
Silicon Valley के Customers की list में large scale पर स्टार्टअप और अन्य tech companies थीं जो पिछले एक साल में cash के लिए अधिक काम में आने लगीं। venture capital funding कम थी और companies unprofitable businesses के लिए funding provided करने में capable नहीं थीं, इसलिए उन्हें अपने current fund को ही use करना पड़ा, जो अक्सर Silicon Valley Bank के पास जमा होता था, और Tech Startup Universe के Center में स्थित था। 8 मार्च को बैंक ने बताया था कि इससे उसे 16 हजार करोड़ से ज्यादा का नुकसान हुआ। बैंक के अनुसार उसने कई securities को बेच दिया. इसके कारण बैंक के customers ने पैसे निकालने शुरू कर दिये. इन सबके बीच बैंक की Parent Company SVB financial group के shares में भारी गिरावट हो गई।
9 मार्च को कंपनी के shares की कीमत करीब 60% गिर गई. इसलिए silicon Valley के customers ने अपनी deposited Amount निकालना शुरू कर दी। start में यह कोई ज्यादा बड़ी समस्या नहीं थी, लेकिन withdrawal के लिए बैंक को customer withdrawal requests को पूरा करने के लिए अपनी Property बेचने की आवश्यकता हुई क्योंकि silicon Valley के customer large scale पर businessman और rich थे।
mostly secured bond को loss में बेचने की आवश्यकता होती है, और उन losses को इतना बढ़ाया गया कि Silicon Valley Bank Effective रूप से bankrupt हो गया। बैंक ने external investors के माध्यम से additional capital afford करने की कोशिश की, लेकिन नहीं मिली।
